涨乐上证早知道2016-02-29

【今日导读】

>两城市齐出公积金新政 当地房企有望受益去库存
>需求旺季叠加库存偏低 粘胶短纤价格或持续调涨
>我国加速推进空间实验室任务 产业链迎发展机遇
>雅克科技将收购硅微粉厂商 奥瑞金年报拟高送转

【上证聚焦】

○两城市齐出公积金新政 当地房企有望受益去库存
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26日，福州发布关于《调整住房公积金个人贷款相关政策》的通知，对于双职工缴存的家庭，购房贷款最高额度由60万元提高至80万元，并鼓励福州户籍在福州以外缴存住房公积金的职工，到福州七县（市）购买自住住房。杭州也于同日发布《关于进一步促进房地产市场平稳健康发展的意见（征求意见稿）》，拟允许全国范围内正常缴存公积金的职工，在杭购房时申请使用杭州公积金贷款。

点评：今年春节前后，降低首付比例、提高公积金存款利率、交易环节税收优惠等房地产新政高密度出台，将为行业长期回归市场化的健康发展创造温和环境。受访专家看好更多去库存促进措施沿着“高频率、微刺激”的路径陆续推出。阳光城（000671）、嘉凯城（000918）、宋都股份（600077）等房企在福州和杭州拥有较多项目。

【上证精选】

○李克强向G20财长和央行行长会议发表视频讲话，重申培育公开透明长期稳定健康发展的资本市场。
○央行26日举行新闻发布会，首度对当下货币政策状态提出“稳健略偏宽松”的表述。
○上交所发文规范上市公司增持计划披露，要求明确增持量下限并确保有切实可行的价格窗口。
○四大煤企决定将3月下水煤价格上调每吨10元，市场煤源持续减少使短期内大型煤企话语权大增。
○光大证券发布证券业首份年报，去年7月和9月分别出资43.8亿、14.8亿元投资于证金公司设立的专户。

【产业情报】

○需求旺季叠加库存偏低 粘胶短纤价格或持续调涨
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上证报资讯获悉，由于需求旺季和市场库存偏低推动，春节后至今粘胶短纤价格持续调涨，幅度近7%。据了解，目前粘短厂家订单充裕，新签订单已排至3月下旬。现中端报价在13000-13100元/吨，高端报价在13300元/吨，厂家挺价意图明显。

点评：机构认为，近年来粘胶行业产能增速明显放缓，2015年新增产能较低，再加上环保压力，落后产能淘汰近10%，2016年基本没有新增产能。在供给侧改革的推动下，行业供需格局有望持续改善。公司方面，澳洋科技（002172）产能达30万吨，占主营业务比例较高；南京化纤（600889）拥有近8万吨权益产能。

○我国加速推进空间实验室任务 产业链迎发展机遇
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中国载人航天工程新闻发言人28日表示，我国将于今年中至明年上半年间，组织实施载人航天工程空间实验室任务。按计划，我国将于2016年第三季度，择机发射天宫二号空间实验室；2016年第四季度发射神舟十一号飞船，搭乘2名航天员，与天宫二号对接；2017年上半年，用长征七号运载火箭发射天舟一号货运飞船。

点评：空间实验室任务是我国载人航天“三步走”发展战略的重要组成，标志我国载人航天进入应用发展新阶段，也将给火箭制造、载人航天器等产业带来机遇。公司方面，龙溪股份（600592）旗下关节轴等产品，应用于神州系列飞船等航天工程项目；中国卫星（600118）主营微小卫星研制，大股东航天五院为载人飞船研制龙头；航天动力（600343）拥有液体火箭发动机的流体核心技术。

【公告解读】

○雅克科技收购硅微粉厂商
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雅克科技（002409）拟以发行股份及支付现金的方式，作价2亿元收购华飞电子100%股权。其中，支付现金对价为7000万元，剩余部分将以23.39元每股，向华飞电子原股东发行556万股支付。

华飞电子专注于硅微粉产品的制售，已具备了业内领先的硅微粉生产能力。交易对方承诺，华飞电子2016-2018年经审计税后净利分别不低于1200万元、1700万元、2200万元，三年累计不低于5100万元。

○旷达科技等获增持
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旷达科技（002516）实际控制人沈介良的一致行动人旷达创投拟在未来6月内增持不低于500万股，不超过1500万股。海澜之家（600398）多位高管计划自3月1日起6个月内，在公司股价不超13元的范围内，增持公司合计不低于3000万股且不超1亿股。

奥特佳（002239）主要股东西藏天佑投资26日增持公司258万股。三安光电（600703）股东三安集团26日继续增持公司164万股。

○慈文传媒定增募资15亿元加码主业
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慈文传媒（002343）拟以不低于42.38元每股的价格，向公司实际控制人王玫等特定对象定增3539万股，募资15亿元，用于电视剧及网络剧制作。其中，王玫认购数量不低于本次发行总量的6.66%。

【财报快递】

○奥瑞金拟高送转
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奥瑞金（002701）年报增长26%，拟10转10送4派4.5元。福鞍股份（603315）控股股东福鞍控股提议年报分配预案为10转10并派现。利尔化学（002258）年报增长50%，拟10转5送5派2元。

大华股份（002236）年报增长20%，拟10转7送8派2元。智飞生物（300122）年报增长33%，拟10转10派1元。

○科华恒盛一季报倍增
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科华恒盛（002335）一季报预增100%-150%，主因是数据中心业务及光伏发电业务成为增长爆发点，同时，轨道交通业务盈利提升。

【资金观潮】

○五机构买入信维通信
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26日龙虎榜显示，信维通信（300136）获五机构席位合计买入共6770.89万元，占当日成交额的29.8%；另有一机构席位卖出714.9万元。

点评：公司日前公告2015年业绩同比增长2.6倍，主要因持续开拓国际市场，销售规模快速扩大等。机构认为，公司发挥与三星、华为等大客户长期合作优势，推动射频新产品的市场导入，看好订单放量后对公司收入和利润带来的巨大弹性。此外，音射频模组研发进入收获期，并对部分国际客户规模出货，有望成为新的重要收入增量。

【交易闹铃】

○新股昊志机电29日发行
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昊志机电（300503）发行价7.72元，申购上限1万股，市盈率23倍。申购后须在3月2日根据中签情况确保账户内有相应资金可供缴款。

【一周回顾】

○当事件驱动遭遇系统性风险
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很多人都没想到，春节后A股的蜜月期连两周都没撑到。千股跌停、百点长阴在上周四再度上演，“进一步支持新能源汽车”、“科技部拟重点支持量子通讯”等各类利好被市场漠视，事件驱动策略不灵了。这不是该策略第一次失效，在前期连续下跌的系统性风险之下，事件驱动策略也是屡屡受挫。

事件驱动策略定义是，在提前挖掘和深入分析可能造成股价异常波动的事件基础上，通过充分把握交易时机获取超额投资回报的交易策略。事件驱动策略是非常强调“时机”的，事件兑现了要卖，达到预期收益目标也要卖（即便事件未落地）。从A股实践来看，该策略在上涨市或平衡市往往能取得不俗收益，但在暴跌中也难有绝佳表现。这就要求我们，加强对大市走向的判断，判断不清或风云突变时，应按兵不动或及时离场。

涨乐时报资讯2016-02-29

【今日导读】

>区间震荡是两会行情主旋律
>多项能源发展国家规划将陆续出炉　聚焦储能万亿市场
>网络安全关注度提升　板块迎交易机会
>亚玛顿：大显示屏盖板玻璃即将量产

【主编视角】

>区间震荡是两会行情主旋律
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　　刚刚过去的一周，A股市场再次经历了大起大落走势，前半周多空双方在2900点附近展开了激烈的争夺，在上攻过程中，成交量始终不能放大，短线技术背离加上消息面利空因素，使得市场出现快速下挫。最后一个交易日市场在恐慌中止跌，上演V型反转。从各指数的跌幅看，中小企业板和创业板跌幅分别为6.12%和8.87%，大于沪深主板的跌幅，显示“两会”临近，市场热点集中在供给侧板块和国企改革概念股上。
　　一年一度的全国“两会”历来是资本市场关注的重要事件，今年也不例外。从以往两会行情来看，两会前、两会期间和两会后A股市场表现各不相同，两会期间市场跌幅明显，两会后又会迎来新一波上涨。我们认为区间震荡将是两会行情运行规律，考虑到3月十三五规划各细分领域将有望迎来实质性利好密集落地期，相关板块机会依然存在，而供给侧结构性改革、国企改革概念将会持续发酵，特别是有实质性动作的集团重组以及电力、石油等重要领域的混改试点等，都将出现一定投资机会。

【投资聚焦】

>多项能源发展国家规划将陆续出炉　聚焦储能万亿市场
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　　全国两会将于3月3日至5日召开，届时十三五规划称两会讨论焦点。据悉，储能十三五规划将纳入国家《可再生能源发展“十三五”规划》，有望3月出台。这将是储能首次以专项规划形式纳入国家级规划，被储能界视为重大利好。另外一项被誉为能源互联网的顶层设计的《国家能源互联网行动计划》终稿即将发布，将对储能给雨更多支持，能源互联网元年将开启。
　　业内认为，我国已将大规模储能技术列为国家重大战略，十三五期间有望出台包括财政支持、税收优惠和信贷融资等扶持政策，未来十年中国储能产业将达万亿以上投资规模。随着储能顶层设计陆续出炉，相关政策亦发布在即，储能产业即将到来的爆发式发展期。储能是新能源的“后市场”，也将因新能源产业快速发展受益。储能充当电力仓库的功能，是实现能源互联网的关键一环。涉及储能相关业务的上市公司中可关注阳光电源（300274）、南都电源（300068）等。

>网络安全关注度提升　板块迎交易机会
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　　近日网络安全行业迎来多个重要事件。在中共中央网络安全和信息化领导小组成立两周年之际，中国互联网网络安全威胁治理联盟于2月26日正式成立，首批共90家企业申请加入联盟。据悉，《网络安全法草案》两会期间有望迎来第二次审议。近期国家科技部公布的国家重点研发计划重点专项中，网络安全和公共安全防控等多项涉及信息安全、公共安全的专项入围。
　　业内认为，网络强国战略将是十三五规划的重要组成部分，核心是网络安全，随着网络空间安全问题成为全世界关注的热点，网络安全已经成为国家安全的一部分。另外，《网络安全法（草案）》两会期间有望迎来二审，目前窗口期已经打开，中国首部互联网安全法有望加速出台。在多重政策大力推动下，国内网络安全产业正面临爆发式增长机遇。A股公司中可关注拓尔思（300229）、蓝盾股份（300297）等。

【独家参考】

>亚玛顿：大显示屏盖板玻璃即将量产
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　　资讯获悉，亚玛顿（002623）大尺寸显示屏盖板玻璃送样成功，预计将于今年二季度逐步量产。该类产品主要用于大屏液晶电视，目前客户有京东方，后续有望拓展康宁等大客户。超薄盖板玻璃原先更多应用在手机、平板和触控笔电上，电视机对其的应用是零的突破，成长空间巨大。公司此次切入有望打开市场，分享电视机品质升级带来的红利。
　　此外，公司为扩大下游产业链，开拓美国市场，建立国外市场渠道，于2013年参股太阳能系统集成商美国SolarMax科技有限公司。据公司透露，该公司将于今年上半年在美国上市。

【财经要闻】

>全国政协将讨论十三五规划纲要草案。
>天津出台计划推动京津冀知识产权行业协同发展。
>国资委今年会把更多央企股权划给中国国新。
>我国将组织实施载人航天工程空间实验室任务。
>中央拟全国探索国土资源城乡规划机构合一。
>广东新增两例输入性寨卡病毒感染病例。

【公告淘金】

>中洲控股（000042）拟14.51元/股定增募资55亿，拟用于推动公司房地产项目建设及偿还金融机构借款。公司实控人拟认购不低于15%。根据公告，本次投资房地产项目预计实现净利润合计13.8亿元。

>慈文传媒（002343）拟42.38元/股定增募集资金15亿元，全部用于电视剧及网络剧制作。公司控股股东拟认购不低于本次发行量的6.66%。

>成都路桥（002628）预中标道路工程PPP项目，该项目总造价4.63亿元，占公司2014年营业收入的30.9%。

>三七互娱（002555）2015年净利同比增逾12倍，主因是子公司三七互娱在页游及手游领域增长态势良好。凯撒股份（002425）净利增逾11倍，主因是两家全资子公司纳入财务报表范围。比亚迪（002594）净利增长逾5倍，主因是新能源汽车业务爆发式增长。

>奥特佳（002239）获股东增持258万股，占总股本的0.24%。旷达科技（002516）控股股东一致行动人拟未来6个月增持不低于500万股，占总股本的0.76%。

>奥瑞金（002701）拟10转10送4派4.5元。智飞生物（300122）拟10转10派1元。

【资金风向】

>沪指宽幅震荡　机构领衔买入双象股份
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　　上周五，沪深两市小幅高开，全天呈宽幅震荡走势。截至收盘，沪指上涨0.95%收报2767.21点。盘面上，煤炭、石油、钢铁等板块上涨；仓储物流、软件服务、文教休闲等板块下跌。龙虎榜上，当天共22只个股出现了机构的身影，其中机构净买入前三分别云铝股份、双象股份、南宁糖业，机构资金流入净额分别是1.08亿元、0.99亿元、0.94亿元。双象股份（002395）日前发布公告称，受益于控股子公司双象光学PMMA项目正式投产、产能快速释放，公司预计2015年度净利润同比增长190.24%。公司的PMMA产品具有性价比高，替代性强的优势，可替代进口产品的市场巨大，此业务有望在未来3年内迎来增长爆发期。此外，公司目前正在规划未来在体育，特别是足球领域的发展。

>两市逾108亿资金出逃　交通运输、采掘获青睐
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　　上周五，沪深两市合计成交4864亿元，较上个交易日减少1802亿元。资金流向方面，沪深两市净流出资金逾108亿元，较上个交易日大幅放缓；个股资金净流入787家，净流出1752家。
　　板块方面，交通运输、采掘板块资金净流入相对显著，分别净流入2.92亿元和2.56亿元。计算机板块表现持续低迷，净流出资金18.23亿元居首，传媒、机械设备板块紧随其后。
　　个股方面，强生控股（600662）净流入资金2.55亿元，居净流入资金首位；净流出最多的是奥飞动漫（002292）、江南化工（002226）和金证股份（600446），分别净流出1.54亿元、1.43亿元和1.43亿元。

【一周回顾】

　　经前一周反弹大涨后，A股上周前3个交易日以窄幅震荡形式消化反弹成果。周四市场猝不及防的剧跌，再一次带来千股跌停。周五反弹力度有限，仅收出一根十字星线。截至周五收盘，沪指全周微涨0.95%，创业板指下跌1.09%。盘面上，题材股走势疲弱，网络安全、智能医疗、高送转等概念股跌幅靠前。题材缺乏的情况下，资讯上周整体表现一般，但不乏亮点。
　　2月21日，多重事件提振军工板块，推荐的江南红箭（000519）次日涨停，两日可实现收益达11.65%。同日，独家获悉辉隆股份（002556）农仁街线上交易稳定增长，其两日最高涨幅达11.35%。
　　2月23日，第三批自贸区望两会后获批，提示关注的渝开发（000514）次日涨停。
　　2月25日，油气领域改革有望提速，提示关注的泰山石油（000554）次日涨停。